ETF fondy, pasívne investovanie či investovanie cez aplikácie a brokerov – to sú témy, ktoré dnes čoraz viac zaujímajú aj bežných Slovákov. Ako sa v tom vyznať, aké možnosti má dnes investor a oplatí sa investovať na vlastnú päsť, alebo radšej s odborníkom? V relácii na TA3 odpovedal na tieto otázky Ľubomír Brath, riaditeľ oddelenia Investícií Finportal.

Čo je pasívne investovanie a prečo je také populárne?

Pasívne investovanie najčastejšie predstavujú práve ETF fondy. ETF fond môžeme prirovnať ku košíku, v ktorom sú desiatky, stovky či tisíce rôznych akcií. Keďže kopírujú trh, jednoducho sa nazývajú pasívne. Štatistiky z dlhodobého hľadiska ukazujú, že pasívne investovanie je po započítaní poplatkov a daní výhodnejšie ako aktívne riadené fondy.

Ako môžete do ETF fondov investovať?

Existujú tri základné spôsoby investovania do ETF fondov: samostatne prostredníctvom brokera, cez službu investičného poradcu alebo cez službu riadeného portfólia.

Samostatne cez brokera

Ide o najlacnejšiu, no zároveň najkomplikovanejšiu cestu. Poplatky sú takmer nulové a investovať možno začať už od 10 až 20 eur. Na výber máte zvyčajne niekoľko desiatok až stoviek ETF fondov. Celý proces si však musíte nastaviť sami – vrátane sledovania trhov, výberu správnych fondov, skladania portfólia aj evidencie daní. Kľúčová je tiež železná disciplína v turbulentných obdobiach na finančných trhoch.

Pozor na bežnú nástrahu: klient si môže omylom vybrať namiesto ETF fondu CFD kontrakt – čo je úplne iný nástroj. Väčšina klientov chce investovať dlhodobo prostredníctvom ETF fondov, nie krátkodobo špekulovať na zmenu ceny cez CFD kontrakty.

Služba riadeného portfólia

Túto službu ponúkajú investičné spoločnosti (IS) alebo obchodníci s cennými papiermi (OCP). Pre bežných klientov ide najčastejšie o tzv. krabicové riešenie – klient si vyberie jedno vzorové portfólio a o zvyšok sa postará daná spoločnosť. Tá portfólio sleduje, riadi a upravuje podľa vopred dohodnutých pravidiel vrátane automatického rebalansovanie (udržiavanie pomeru akcií a dlhopisov). Za túto správu sa platí poplatok, zvyčajne okolo 1 % ročne.

Investičný poradca

Investičný poradca prejde s klientom jeho individuálne požiadavky a potreby a nastaví portfólio presne podľa jeho očakávaní. Poplatok býva najvyšší spomedzi všetkých troch možností, no kvalitný poradca sa klientovi vráti v podobe odborného aj emočného koučingu.

Kedy je výnos z ETF fondov oslobodený od dane?

Na Slovensku platí tzv. časový test. Ak klient drží cenné papiere prijaté na regulovaný trh – čo väčšina ETF fondov spĺňa – dlhšie ako jeden rok, jeho výnos je oslobodený od dane z príjmu.

Pozor však pri samostatnom investovaní cez brokera. Ak si klient omylom kúpi nesprávny typ fondu alebo ho predá skôr, musí zisk sám zdaniť a zaplatiť zdravotné odvody. Riadené portfóliá aj investiční poradcovia toto strážia za klienta, aby daňovú výhodu využil naplno.

Investovanie nie je len pre bohatých

Dnes už neplatí, že investovanie je výsadou bohatých. Cez brokerov, poradcov aj službu riadeného portfólia možno začať investovať už od 10 či 50 eur. Nečakajte na ideálny čas – ten neexistuje. Začnite s malou sumou, ktorú najbližších 5 až 10 rokov nebudete potrebovať, a využite služby profesionálnych investičných poradcov, aby ste sa vyhli chybám z nevedomosti.

Celý rozhovor s Ľubomírom Brathom o investovaní do ETF fondov si môžete pozrieť tu: